Раньше криптовалюты считались своего рода лотерейным билетом. Однако на данный момент биткойны (BTC) и другие криптовалюты укрепили свои позиции и рассматриваются как полноценный класс активов в инвестиционных портфелях . Фактически, «цифровая революция» в настоящее время напоминает золотую лихорадку 19-го века, когда стегающие цены вызваны глобальным ростом интереса к криптовалютам. Вы можете спросить себя, что такое криптовалюты и как вы можете принять участие в технологическом буме без специальных знаний в области ИТ?

Основные факты о биткойнах (BTC) и других криптовалютах

Биткойн - это форма цифровой валюты, созданная и хранящаяся в электронном виде. Созданная в 2009 году, и ее создателем является один Сатоши Накамото. Это был первый виртуальный способ оплаты такого типа в мире. Благодаря нескольким важным функциям, это одна из крупнейших финансовых инноваций за последние годы:

• скорость
  Платежи в биткойнах осуществляются онлайн. В процессе перевода средств расстояние, на которое мы отправляем деньги, не имеет значения, и транзакция происходит без посредников. 24/7 доступность Переводы биткойнов не имеют ограничений в виде дней недели или праздников, мы можем отправлять средства 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Сделки утверждаются почти каждые 10 минут.

• Низкие расходы
  В настоящее время, с точки зрения стоимости перевода средств, некоторые считают, что биткойн является более дешевой альтернативой, особенно для больших сумм. Это связано с отсутствием посредничества банков.

• анонимность
  Открытие аккаунта в этом криптографическом процессе не имеет формальных условий, и аккаунты являются анонимными. Единственное, что пользователь получает в аккаунт - это логин, состоящий из 54 символов и пароль.

• децентрализация
  Информация о состоянии счетов Биткойн находится одновременно во многих местах на Земле в одной и той же форме. Это делает его еще более безопасным, например, по сравнению с традиционными банками, которые имеют централизованную систему баз данных.

• Ограниченное количество
  Согласно предположениям авторов, к 2140 году (приблизительно) будет создано 21 000 000 биткойнов. В настоящее время в обращение введено около 16 500 000 биткойнов, и темпы роста рынка будут замедляться.)

Эти факторы во многом повлияли на популярность биткойнов, что можно найти в его рыночной стоимости.

Что такое Биткойн?

Биткойн - это форма цифровой валюты, созданная и хранящаяся в электронном виде . В отличие от традиционных физических валют, таких как евро или доллары, Биткойн не печатается, поэтому нет физической формы. Вместо этого, биткойны создаются ИТ-специалистами по всему миру с использованием программ, решающих математические задачи.

Биткойн также является жидкой средой обмена, которую мы можем оплачивать за все больше и больше вещей! Время от времени мы слышим, что все больше учреждений, магазинов или других компаний начинают принимать биткойны. Это также валюта, которая не имеет физической формы и может быть немедленно отправлена ​​непосредственно в любое место на земле. Это имеет много преимуществ по сравнению, например, с международными банковскими переводами, когда деньги должны проходить через несколько банков и, следовательно, сохраняться в нескольких последующих виртуальных бухгалтерских книгах.

Еще одним существенным отличием криптовалюты от наличных денег являются банки. Миссия центрального банка заключается в стабилизации собственной валюты. Это может увеличить предложение денег, что мы называем «печатью», чтобы покрыть государственные долги, что приведет к девальвации валюты. Однако в случае с цифровой валютой не существует такой вещи, как Биткойн Банк, который в то же время был бы ее регулятором. Это потому, что Биткойн сам по себе является банком. Независимая бухгалтерская книга содержит информацию о статусе собственности всех пользователей и истории транзакций между ними. Чтобы открыть счет с криптовалютой, просто скачайте специальное приложение и сгенерируйте логин и пароль. Аккаунт каждого пользователя является полностью анонимным и не имеет никаких формальных требований.

На этом этапе значение термина «крипто» раскрывается нам, потому что вышеупомянутая информация просто зашифрована внутри биткойна. То, как происходит шифрование, является революцией в области компьютерных наук - мы говорим о технологии «блокчейн» . В переводе на польский это означает «цепочку блоков», которая криптографически связана друг с другом.

Блокчейн технология

Эту технологию можно легко представить как башню, построенную из блоков. Башня символизирует текущее состояние криптовалютных счетов (кто и сколько из них), видимых всеми пользователями Биткойн. Каждый новый блок содержит информацию обо всех новых транзакциях, которые изменяют текущее состояние счетов.

Новый блок, который должен быть сложен на башне, должен быть соответствующим образом зашифрован и согласован. После всего сложного процесса выполнения математических вычислений в глобальной компьютерной сети блок присоединяется, и в результате новые транзакции завершаются. Система Биткойн переводит средства, заявленные ранее пользователями.

Если бы мы попытались удалить или переместить блок со дна башни, вся структура была бы разрушена, потому что каждый блок в башне имеет зашифрованную информацию из предыдущего блока. Вставка блока с другой информацией (другой шифр) может привести к несоответствию предыдущему. Более того, все последующие блоки будут отключены. В результате информация, содержащаяся в башне, будет считаться ложной. Вот почему технология блокчейн считается прорывом в области безопасности.

Инвестирование в Биткойн

Метод 1 - шифрование данных

Чтобы начать зарабатывать на криптовалютах, вы, конечно, можете приобрести специальное оборудование для шифрования информации и получать оплату в виде биткойнов за ваш вклад в информационную систему. Однако для этого требуются специальные знания в области программирования и подбора современного компьютерного оборудования, которое не является самым дешевым.

Второй метод - обмен биткойнов (BTC)

Вы также можете создать анонимную учетную запись в криптовалюте, приобрести криптовалюту на бирже BTC и сохранить ее. Однако это несет в себе два типа угроз.

Прежде всего, когда мы совершаем транзакции на бирже криптозащиты, наши средства находятся не на нашем счете, а только на счете фондовой биржи. К сожалению, за короткую историю криптовалют уже известны впечатляющие примеры криптовалют, которые были закрыты в одночасье и исчезли вместе с ресурсами инвесторов (Mt Gox или польский биткурс). Есть также примеры криптовалютных бирж, которые были ограблены хакерами (Bithumbs).

Во-вторых, если мы потеряем наше имя пользователя и пароль для учетной записи или кто-то украдет ее у нас, мы потеряем нашу криптовалюту безвозвратно, без возможности обращения за помощью. Там нет места, куда мы могли бы обратиться, чтобы восстановить потерянные данные или украденные биткойны.

Третий метод - инвестирование в производные CFD

Последний метод, который мы представим в нашей электронной книге, - это инвестирование в валютные контракты. Однако что скрывается под этим загадочным термином? Контракты на курсовые разницы (CFD) они являются производными инструментами, которые отражают цену базового инструмента. Это означает, что ставки CFD формируются в соответствии с ценами их аналогов на рынке. Такое современное решение имеет ряд преимуществ, в том числе возможность инвестирования в увеличение и снижение цены данного инструмента.

• Если предположить, что цена Биткойна будет снижаться, то мы откроем короткую позицию на продажу .
• Если предположить, что цена Биткойна будет расти, то мы откроем длинную позицию на покупку .

Это можно считать преимуществом, учитывая, что цены на криптовалюты имеют очень высокую волатильность. В то же время, однако, это также связано с большим риском. Кроме того, перед биткойнами существуют определенные риски, которые могут повлиять на снижение его курса в будущем.

Оценка биткойнов (BTC)

Первым шагом в формулировании любой оценки является указание внутренней стоимости данного инструмента. Внутренняя стоимость информирует нас о стоимости актива, при условии, что у нас есть вся доступная информация. Из-за отсутствия этой информации мы должны сделать предположения и оценить, что делает внутреннюю ценность несколько неясной. В некоторых случаях такие оценки вполне осязаемы, а в других предположения уже сложны. Рассмотрим акции и их внутреннюю стоимость. Если нам известны финансовые отчеты и текущая экономическая ситуация, мы можем настроить будущие события и дисконтировать будущую прибыль на основе текущей стоимости. Различные аналитики принимают во внимание другие предположения, что означает, что они иногда достигают совершенно разных оценок. Однако они, по крайней мере, могут договориться о внутренних методах оценки, которые хорошо прописаны в финансовой литературе. В случае с биткойнами это не так работает.

Биткойн не приносит прибыли и не выплачивает дивиденды , поэтому любой анализ, применимый к действию, не будет работать для Биткойна. Поскольку Биткойн не представляет единой экономики, мы не можем рассматривать ее как традиционную валюту, которая может быть смоделирована с использованием макроэкономических переменных и процентных ставок.

Мы должны думать о биткойнах за пределами существующих схем. Один подход измеряет полезность Биткойна как метода оплаты / перевода. Основное назначение технологий Биткойн и блокчейн - облегчить оплату. Во многих отношениях они отличаются от традиционной банковской системы, но удобство использования для пользователя более или менее одинаково. Рассмотрим стоимость перевода денег из Биткойна. Заработная плата шахтеров варьируется, но в последнее время она составляет около 2 долларов США за транзакцию. Эта стоимость ниже, чем при традиционном переводе денег через банковскую систему, которая в Европе обычно составляет от 5 до 10 долларов США. Таким образом, с точки зрения пользователя, блокчейн дешевле. Однако общая стоимость перевода - это общая сумма вознаграждений и вознаграждений, которые майнеры получают за решение блока. В настоящее время вознаграждение составляет 12,5 BTC за блок, и со временем оно будет ниже. Когда будут извлечены все 21 миллион биткойнов, зарплату майнеров будут платить только майнеры, поэтому стоит посмотреть общую стоимость подтверждения транзакции. При цене в 4 400 долларов за один биткойн (2) заработная плата майнера составляет почти 54 000 долларов. В связи с тем, что в каждом блоке имеется около 1800 транзакций, «стоимость» распределяется между всеми ними, и после добавления комиссии реальная стоимость подтверждения транзакции в блокчейне возрастает до 31,86 долл. США (3) - намного больше, чем в случае традиционных банковская система.

Однако стоит взглянуть на это в долгосрочной перспективе (как в случае с техническими ресурсами, которые даже сейчас приносят убытки, они дают большие выгоды в долгосрочной перспективе), поэтому мы смоделировали изменения в операционных издержках в течение следующих 5 и 15 лет. Мы знаем, насколько более или менее будет уменьшено вознаграждение майнера за решение блока, и для простоты мы предполагаем, что комиссия останется неизменной и составит 2 доллара США за транзакцию. Мы также предполагаем, что цена Биткойна будет расти в среднем на 10% каждый год - намного медленнее, чем раньше. Мы не знаем, сколько транзакций будет обработано в блоке в будущем, но из-за реализации SegWit2x (что уже происходит), мы предполагаем, что этот размер удвоится. Таким образом, мы пришли к трансакционным издержкам в 14,02 долларов США в 2022 году и 5,90 долларов США в 2032 году.

В этом моделировании стоимость транзакций с использованием Биткойна достигает текущей стоимости банковской системы только в 2032 году, но было бы разумно предположить, что банковская система со временем адаптируется к меняющимся рыночным условиям и может предложить гораздо более конкурентные условия. Является ли предположение, что текущая цена биткойна слишком высока, и / или предположение, что ежегодное повышение цены на 10% слишком оптимистично? Мы оставляем выводы для читателей. Имейте в виду, что, изменяя предположения о количестве транзакций в блоке, мы можем получить разные результаты. Кроме того, Биткойн отличает много других цен, помимо стоимости. Это также время для подтверждения транзакции, которая сейчас намного короче, чем в банковской системе, а также конфиденциальность, которая ценится широкой группой (включая серую экономическую зону).

С другой стороны, может также оказаться, что на рынке появятся конкурентоспособные технологии (включая блочные технологии), что побудит Биткойн предлагать более дешевые и более эффективные услуги. Поэтому приведенная выше симуляция предназначена только для демонстрации.

Конкуренты криптовалют Биткойн

В этой части мы дадим краткое описание четырех других основных криптовалют: Ethereum, Litecoin, Ripple и Dash.

• Ethereum (ETHUSD - контракт обмена валюты (CFD), основанный на Ethereum доступно на платформе xStation) - часто упоминается как «Биткойн 2.0», это альтернатива Биткойну. Стоимость этой валюты резко возросла, когда возникли некоторые проблемы с BTC и когда была объявлена ​​вся система Биткойн. Эта ситуация сделала платежи в этой валюте проще и быстрее.
• Litecoin (LTCUSD - это контракт на обмен валюты, основанный на Litecoin, доступный на платформе xStation), как и большинство altcoin, основан на протоколе Bitcoin, но предназначен для того, чтобы сделать майнинг дешевле и демократичнее, чем в BTC.
• Ripple (XRPUSD - это контракт CFD, основанный на Ripple, доступный на платформе xStation) - одноранговая криптовалюта с открытым исходным кодом, которая предлагает те же функции, что и биткойн, но также обладает расширенными возможностями, такими как мгновенные транзакции.
• Dash (DSHUSD - это контракт обмена валюты (CFD), основанный на Dash, доступном на платформе xStation), криптовалюта с открытым исходным кодом, цель которой - стать самой доступной системой для пользователей в мире.

Будущее Биткойн

Как будет выглядеть будущее Биткойн? Сложно сказать. Единственное, что является бесспорным, это то, что у нас ограничены ресурсы этой криптовалюты. Более того, количество биткойнов, которые попадают в обращение в виде призов для майнеров, уменьшается предопределенным образом.

Каждые 210 000 блоков (4 года) приз для майнеров падает вдвое. В начале было 50 BTC, затем 25 BTC, на данный момент приз составляет 12,5 BTC. Здесь стоит отметить, что пионеры майнинга биткойнов могли заработать больше всего, с наименьшими затратами. На сегодняшний день в обращении находится около 16 500 000 биткойнов (источник: blockchain.info). Следовательно, осталось извлечь только 4 500 000 BTC, и их приток в оборот будет уменьшаться, что является важным фактором дефляции для этой криптовалюты. Разработчики создали такой сценарий для биткойнов, поэтому он делится до восьмого знака после запятой - 0,00000001 - это наименьшее возможное значение биткойна. Сторонники биткойнов говорили, что времена прошли, и большинство людей смогут позволить себе один собственный биткойн.

Биткойн, являющийся пионерской технологией, в настоящее время занимает доминирующее положение на рынке криптовалют и является резервной валютой для других криптовалют. Используя его, транзакции осуществляются с оставшимися криптовалютами, так же, как валютные операции осуществляются с использованием доллара США.

Узнайте больше о биткойнах:

Похожие

Комментарии